股票配置模板还热吗?根据观察当前资本配置市场的具体情况,主要是在线资本配置交易,辅以线下资本配置交易模式。由于大多数投资者来自于业余时间较少的办公室职员,选择操作模式非常方便,解决了交易时间不足的问题。
文|和讯基金张星钰
随着a股的复苏,股权基金产品的发行升温,投资者也恢复了股权基金布局的热情。
然而,市场上有这么多产品,很少有产品能够穿越周期,长期保持优异的业绩。根据银河证券的数据,截至2022年,在2000多只偏股型基金中,每年只有86只基金能连续三年排名前1/2,连续五年只有12只产品排名前1/2,这是罕见的。
由国泰基金发行,“平衡名将” 由“消费专家”双引擎驱动的国泰区位优势混合是具有代表性的产品之一
从过去的业绩来看,Wind和银河证券的数据显示,截至2023年2月28日的最近四年,在市场调整的背景下,国泰区位优势混合,获得正回报,业绩增长92%,在偏股基金中排名前1/,同期业绩基准为138%、同期沪深300微涨14%;近三年来,该产品同类排名仍保持在前1/2;最近1年,在同期业绩基准和沪深300双双下跌的情况下,该产品仍获得132%的回报率,同类排名上升至12/123前1%,可以说是多维领先。
国泰区位优势混合成立于2009年5月27日,是由国泰基金饶玉涵和“中生代”智健共同管理的偏股混合基金。其中,饶玉涵重视自上而下与自下而上的结合,构建均衡的投资组合,强调对公司的研究,努力捕捉股票“阿尔法”。Wind显示,截至2023年2月28日,其工作回报率已达到1499%,明显优于业绩基准和沪深300指数;智健深度覆盖a股和H股的消费目标,重视收益率与回撤之间的平衡,希望在逆风时实现可观的收益和控制组合回撤。
股票不能只看价格。在股票配置模板中,要想提高自己的投资技术,首先要学会关注股票公司的财务报表。在大多数情况下,公司的财务报表显示公司处于盈亏状态。一旦出现任何变化,我们也可以看到变化的本质。例如,从财务报表的角度来看,一些股票的收入和运营明显处于不良状态。一旦发生变化,我们应该小心经销商在做手脚。从每只股票中学习观察股票的技巧是非常重要的。在日常投资中,我们可以列出我们感兴趣的板块或股票,然后记录最近的企业财务报表,找到线索。1月23日晚,之江生物发布股价变动公告,称公司自主研发生产的猴痘病毒核酸测定配股模板,试剂盒已经欧盟CE认证,有助于相关疾病的诊断和预防。在市场竞争、公司产品竞争力、渠道能力、客户认可度等因素方面,销售和利润贡献存在较大的不确定性。上述产品在海外市场收入对公司整体收入的影响不确定。Wind显示,在双基金经理的共同领导下,截至2023年2月28日,国泰区位优势混合过去一年,过去两年夏季普及率明显优于同类平均水平,同时在市场冲击的背景下,产品过去一年,过去两年最大回调控制优于同类平均水平,显示出较强的组合风险控制能力。
根据2022年第四季度报告,国泰区位优势前十大重仓股分别为百亚股份、赛意信息、聚光科技、志特新材料、裕通科技、安井食品、知日新、信用测试标准、川仪股份、昂利康。
展望未来,未来3-5年,国泰区位优势混合将围绕“科技制造”、“自主可控”、“消费医药细分渗透率提升”三个核心领域进行布局。管理人员表示,2023年理解的两个关键词是“复苏”和“共存”,主要关注“放开”、“房地产”、“数字经济”等机会,同时警惕“地缘政治”和“新冠肺炎变异与重复”的风险。
根据银河证券数据,截至2023年2月28日,国泰基金主动权益基金在过去三年的结构性调整市场中,整体收益率为333%。此外,公司主动权益的中长期业绩也稳定出色,10年以上的业绩可以说是全行业排名前的“主动权益”长跑赢家。
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