2月7日A股三大股指涨跌不沪指缩量攀升，创业板指四连阴。ChatGPT概念炙手可热，AIGC、机器人指数同步走强，信创产业链回调。上证指数收涨0.29%报32409点，深证成指涨0.12%报119288点，创业板指跌0.24%报25397点，科创50指数跌0.42%报1020.17点，万得全A涨0.31%，万得双创涨0.21%。市场成交额8461亿元；北向资金方面全天实际净卖出361亿元，连续三个交易日净流出。
防控政策放开后，股指运行在上升通道之中，从11月初到2月7日，上证综指从2900点反弹到3200点以上，其中消费板块和金融板块贡献了超额收益，家电、影视、游戏、证券和汽车行业的反弹都超过15%，港股的反弹更加亮眼，港股科技、游戏沪港深和港股通50的反弹均超过30%。
最近几个交易日，市场出现了短暂的回调盘整，同时风格出现了短暂的切换，短期消费估值修复较多，节后市场风格出现从消费向成长切换的趋势。后续成长板块确实可能接过春季行情反弹的接力棒，一方面，成长板块的景气指数虽然边际放缓但是依然处于扩张区间，并且业绩透支年份都跌至10%左右的分位数；另一方面，消费板块估值虽然修复但是业绩兑现需要时间，海外一般出现N字走势，有一部分资金获利了结。近期还有年报业绩对估值消化，根据22年业绩预告，新能源和芯片设备等方向可能出现超预期，因此短期来看成长可能会有估值修复机会。
成长板块对于正面消息的反应也更敏感，前天机床板块出了一个利好消息，2月7日工业母机ETF上涨92%。2月6日，相关部门印发了《质量强国建设纲要》，文件指出，推动工业品质量迈向中高端，大力发展优质制造，大力发展高质量通用智能装备。
西南证券指出，需求改善很明显，首先是疫后修复部分，新的防控措施使得其对整体经济活力的束缚逐渐减弱，下游制造业开工率反弹恢复，叠加23年下半年或将迎来工业补库存阶段，机床等生产设备需求有望恢复增长；其次是机床仍处于10年更新周期，设备更新换代需求较旺盛；第三是新能源汽车、风电等新兴市场需求旺盛。
从企业来看机床企业订单自22年下半年开始回暖，22年12月及23年1月虽有防控放开及春节影响，但机床订单仍具备较强韧性。机床作为工业母机，战略地位非常重要，市场预测后续会有持续的政策刺激，如今处于逻辑逐步兑现的阶段。
成长板块中如工业母机、信创、人工智能等板块也处于景气扩张之中。
之前党政市级以上公文系统的信创改造已经收尾。在党政部门的引领下，金融、电信等八大重点行业也开始加快自主可控步伐。汽车、物流等N个行业有望在2023年左右开始发力国产替代。
长江证券指出，本轮信创相比于过往存在党政和行业信创共振、客户要求提升使得细分环节集中度提升、带动软件行业正版化率提升和信创带动软件应用端景气度提升。新一轮信创将进入“从1到3”高速成长的扩容阶段，党政和行业信创市场具备巨大的替换空间。
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