外盘配资风险交易模式是否推荐？很多投资者由于平时空余时间较少，因而选择线上配资炒股交易模式的投资者越来越多，操作便捷，但线上配资模式风险较高；对于线下配资交易模式的安全性要高一些，但需要花费的时间也多，建议空余时间较多的投资者可进行选择。
本平台获悉，华泰证券发布研究报告称，内滞外胀环境是制造国压力最大的宏观组合，其构筑的风险溢价顶已经在4月末出现，往年底看，A股有望迎来三阶段拾级而上行情。配置角度，把握Q2后重大边际变化和已有逻辑的交易程度，美债贴现率压力见顶、产业链利润分配压力见顶、当前产业周期/通胀结构/地产宽松的股价隐含预期程度不高，由此，中游制造为首选，必需消费次优。细分品种中，结合自下而上逻辑，中游制造考虑机械/电子/汽车/电新/军工。
华泰证券主要观点如下：
现状分析：三个关键词和三个预期差
市场现有三大特征：内滞外胀、中美错位、高低切换，下半年三大特征的预期差分别定义A股方向、节奏与结构。
当下内滞外胀组合意味着制造国量与成本端均承压，下半年国内复苏+海外衰退组合对制造国更友好;市场担忧海外收水+通胀+Risk-off进一步演绎，但三者相互勾稽，外部压力峰值不会超4月末水平;
中美疫情/经济/政策三重错位，市场关注内外错位持续时间，考虑中美经济/通胀/政策/利率周期联动顺序，Q2中美利差压力见顶→Q4中美利差压力反转;
高低估值切换是表，上中下游轮动是里，Q2海外贴现率压力+产业链利润分配压力见顶，对应成长+中游风格双重修复。
H2大势：拾级而上，修复在5月之后，弹性在10月之后
月后A股修复行情或呈现三阶段拾级而上：
第一阶段，5月至中报季，上海疫情反转+中美利差缓压，市场向疫情前震荡位修复，
阶段中报季至10月，A股业绩拐点确立(预计中报非金融归母净利同比-6%)，但考虑国内流动性分配结构(脱虚入实)+企业盈利结构(中下游利润率改善幅度或有限)，行情以慢牛爬坡为主，
阶段10月之后，Q4全A非金融业绩同比转正并呈现弹性，盈利上行或持续至23年底，防疫压力缓和→中美利差反转→海外收水完成或渐次兑现，对应风险溢价、海外流动性分配、海外流动性总量共振改观，A股步入业绩+估值双升的弹性行情环境。
H2风格：中证500赔率占优，中游制造>必需消费>其他
定量角度，中证500赔率>沪指>创业板指>沪深300，创业板指弹性>中证500/沪深300>沪指。
定性角度，综合考虑久期风格+板块风格+预期程度，超配顺位：中游制造>必需消费>其他。
久期风格，Q2海外贴现率压力见顶，成长估值环境改善，
板块风格，PPI-核心CPI剪刀差回落、中游毛利率拐点回升、上游产能投放拐点回升，共同指引中下游利润分配环境改善，
当前我国外盘配资风险,疫情防控工作正处于关键时期，公安部交通管理局将指导各地公安交管部门结合本地实际继续推行便民利企措施，方便群众办理交管业务，服务保障物流畅通，维护正常生产生活秩序。
当前自上而下逻辑中，股价反映的预期程度从高到低为，全面基建>动态清零>地产宽松>通胀结构>产业周期，中游制造是产业周期+地产宽松+共同受益对象，必选消费是动态清零+通胀结构共同受益方向。
H2配置：自下而上，考虑供给侧+需求侧+边际资金动向
供给维度，筛选原材料成本敏感度高、海外营收占比高(可将内外价差转化为利润)，筛选毛利率压力缓和、现金流好、产能利用率高，筛选结果为电源设备/电气设备/通用设备/航天军工/白电/消费电子。
以近三年市盈率为评价指标看，外盘配资风险,华大基因估值曲线处在偏低区间。未来走势如何，除了对基本面的分析与资金面的观察外，还受市场情绪等多种因素左右。需求维度，考虑降债目标完成、现金流好的上游央企/国企资本开支方向，对应储能、循环经济;远期降本增效确定性较强的工业数字化+智能化，包括工控自动化、半导体;技术迭代驱动需求确定性的光伏设备、SiC。
边际资金维度，下半年加仓有空间、有意愿的长线资金险资、国家队Q1共同加仓方向为机械/电子/汽车/电新/军工，历史上加仓持续性为3-5个季度。
大多数配资公司会提供线上相对完善的外盘配资风险服务，为了保障交易减少差错，配资用户可以通过一些股票配资查询网站来及时获取重要的配资信息，及时掌握具体情况，制定好交易计划，及时把握机遇。
文章为作者独立观点，不代表线下配资网观点